nexo自曝商业模式:积极操作用户资产 搬砖、对冲、套利都做 -爱游戏全站app在线平台
ykqjz财经讯:celsius、blockfi相继宣告破产,市场上面向散户的借贷平台仅剩下nexo,他们在11/29特别撰文阐明自己的商业模式与其它破产平台有何不同,虽然不断提及风控策略,也直接承认了他们就是拿着散户的资金进行套利的对冲基金。
核心业务:借贷
借贷
nexo在用户借出资产的应付利息,与nexo对收益产品用户的应付利息之间赚取差价、利润。例如:
a想将13万美元以稳定币形式赚取收益(4-8%apy)。
b想买特斯拉,因此抵押26万美元的btc,向a借了13万美元。
b将btc转至nexo,nexo转移a的稳定币给b(b需支付13.9%apr)。
保证金借贷
nexo指出,包括nexo pro、nexo prime在内所提供的现货、期货、期权交易,都是很自然地从借贷服务衍伸而来的产品。保证金借贷如下:
a在nexo pro有10万美元,想3倍做多btc。
b则有30万usdc,想赚利息。
b把30万usdc借给a,nexo从中收取费用。
nexo强调其抵押品清算引擎自2018年以来经历多次高波动时期,没有留下任何坏债,类似于aave、maker等协议,若抵押品价值低于借出金额的120%,抵押品将在多个交易所自动清算。
nexo还赚了什么钱?
这是引起社群抨击的一点,nexo主张,一个平台把大量用户闲置资产都放在冷钱包也等于没有生产力、业务疲软等现象,他们要做的是为用户创造价值,因此要积极操作托管资产。
nexo交易业务:搬砖、对冲套利
nexo指出其交易业务汇整了数十家交易所流动性,用户能获得更好的报价,nexo能从中赚取价差、交易费。
也因此nexo在各个交易所、协议皆存有资产,而nexo还会将用户资金用于对冲套利:
资金费率套利:在两个不同平台开多或空,以在特定期间赚取高资金费率。
搬砖:同资产同时在两个平台买卖、赚取差价。
质押、中性交易策略。
nexo风控
nexo特别强调了以下几点:
抗挤兑能力。
拒绝向机构提供无抵押贷款。
nexo代币:持有不到10%,从未进行抵押贷款。
对ftx/alamed、blockfi、genesis、celsius、破产矿企无曝险仓位。
社群评论
compound创办人robert leshner直言,nexo就是拿着用户的钱来营运的一家对冲基金。
flashbots策略负责人hasu也回应,这就是问题所在,除了进行交易以外,不可能给予用户如此高的利率。
nexo不同于celsius、blockfi在破产前一再地强调未动用客户资金,而是大方地承认,并主张必须积极操作被托管的加密资产,来为用户创造利润。
这似乎是一门稳赚不赔的生意,根据其使用条款以及收益产品条款,用户在使用nexo平台、收益产品上完全是风险自负,这代表用户赚到的是有限的收益,而面对的却是无限的下行风险。
defi协议开发者crews.eth讽刺道,这张解析图真是疯狂,各位用户看到这张图应该会很安心吧?